I 1905 Kansas, Oscar "Oz" Diggs fungerer som en lille troldmand i et omrejsende cirkus. Som en storm nærmer sig, cirkus stærk mand lærer Oscar har giver således mulighed for hans kone og går til angreb ham. Oscar slipper ud i en luftballon, men er suget ind i en tornado, som fører ham til jorden af Oz. Der heksen Theodora mener ham for at være en guide spået til at vælte den onde heks, der dræbte kongen af Oz. undervejs til Emerald City, Oscar flirter med Theodora, der forelsker sig i ham, der ønsker at blive hans dronning når han regler Oz. De støder på den flyvende abe finley, der løfter et liv gæld til Oscar da han redder finley fra en lion.
ved pensionsalderens Emerald City, Oscar opfylder Theodora's søster Evanora, som er skeptisk over for Oscar er det bruddet frelser. Evanora fortæller Oscar, den onde heks er bosat i den mørke skov og kan blive dræbt ved at ødelægge hendes tryllestav, som er en kilde til hendes beføjelser. Oscar og finley er kommet med på vej til Skov af China Girl, en ung, levende kina doll hvis hjem og familie blev ødelagt af den onde heks. De tre komme til skov og, når du henter den tryllestav, opleve "Wicked Witch" til Glinda den gode heks, der fortæller dem Evanora er rigtigt ond troldkvinde. Evanora ser dette med hendes krystalkugle og manipulerer Theodora mod Oscar som på magisk vis skaber en kopi af music box Oscar havde tidligere givet Theodora (såvel som enhver anden kvinde han nogensinde havde mødt) og også ved at vise Theodora et billede af Oscar med Glinda, da han forsøger at alle tre hekse. Hun tilbyder den sønderknuste Theodora en magisk apple hun løfter vil fjerne hendes hjertesorg. Theodora bid i den erkendelse for sent at Evanora var rigtigt ond troldkvinde, og omdanner til en heartless, grøn hudfarve onde heks som apple får hendes hjerte at shrivel op og die.
Glinda bringer Oscar's gruppe til hendes domæne i Oz at undslippe Dark Queen Evanora's hær af Winkies og flyvende bavianer. Hun genopstandelsesbranchen til Oscar Hun ved, at han er virkelig ikke en guide, men hun mener hun stadig kan hjælpe dem stoppe Evanora, og giver ham en "hær" af Quadlings, tinkers, og føler aldrig afstand til at gøre det. Theodora træder Glinda's domæne og vredt afslører hendes nye, grimme udseende til Oscar før truer med at dræbe hende og hendes allierede med Emerald City er godt forberedte hær. Oscar fortvivlelse, at hendes hær ikke kan besejre den onde hekse, men efter sigende Kina pige om udnyttelser af hans hero Thomas Edison, indser han de kan bekæmpe med prestidigitation.
Glinda og hendes emner monteres en fingeret angreb på den onde heks' slot ved hjælp af et automatiseret hær af scarecrows dækkede af tyk tåge. Den onde hekse lokkes til at sende deres flyvende bavianer gennem en valmue, sætter bavianer i søvn. Men to bavianer formår at indfange Glinda, som er bragt til byens torv og enchained. i mellemtiden, Oscar infiltrerer Emerald City med sine allierede, kun tilsyneladende opgive dem i en varmluftsballon fyldt med kongens guld, Hvor Theodora ødelægger med en ildkugle. Oscar så hemmeligt afslører sig selv til hans venner, der forfalskes hans død. Oscar bruger en skjult røg maskine og image-projektor til stede et gigantisk, holografiske billede af hans ansigt som hans "rigtigt" form, og et fyrværkeri, der angreb og skræmme de onde hekse. Evanora strejfer bange rundt huder i hendes slot mens Theodora lopper på hendes kost, ikke skade den "uovervindelige" guide; Oscar siger Theodora er velkommen tilbage skal hun finde godt i hendes hjerte igen. Glinda er befriet fra den kinesiske pige og nederlag Evanora, ødelægger den onde heks's emerald halskæde, der skjuler hendes sande,'S-lignende udseende. De forvist Evanora er foretaget ud fra de resterende to flyvende baboons.
filmen slutter med Oscar, nu Kongen af Oz, med hans projektor til at fastholde den tro han er stadig en stærk frelser og holder borgerne i Oz sammen mod de onde hekse. Han også giver gaver til sine venner: Master fusker, der var med til at skabe hans maskiner, modtager Oscar's camping-værktøj igen; Knuck, Gnaven Munchkin herald og en allieret Glinda, modtager en maske med et smilende ansigt, lidende finley modtager Oscar's venskab, og China Girl accepterer hendes venner som hendes nye familie. Endelig Oscar tager Glinda bag gardinerne for hans projektor og kys endnu sødere her. tilbyder en hardwareservice